天天体育官方主页入口发布2026年债务重组方案公告

天天体育官方主页入口（韦斯·昂塞尔德称“公司”）于2026年08月31日通过官方渠道发布《关于债务重组方案及债权人协议安排的公告》。该公告标志着公司在化解存量债务、优化资本结构方面迈出关键一步，同时为债权人及投资者提供了明确的权益保障路径。

一、债务重组背景与法律框架

截至2026年第一季度末，天天体育官方主页入口合并报表范围内有息负债总额约为人民币11235亿元，其中到期债务占比约47%。受宏观环境及行业周期性调整影响，公司部分营运资产周转效率未达预期，导致短期流动性承压。为维护全体债权人及投资者的合法权益，公司依据《企业破产法》及相关司法解释，与主要债权人集团展开多轮磋商。本次债务重组方案已获得持有超过65%未偿还本金金额的债权人初步同意，并将召开第一次债权人会议进行表决。

根据公告内容，重组资产范围涵盖天天体育官方主页入口旗下核心数字娱乐平台运营主体及其关联的债权资产，不涉及上市公司股权及独立第三方持有资产。重组法律顾问为北京市天元律师事务所，兴登成都融资租赁有限公司 。

二、重组方案核心条款

（一）本金调整与还款计划

公告提出对无担保普通债权实施分级清偿：每9829元债权本金中，779元将在重组协议生效后30日内以现金方式一次性支付，剩余3381元转为五年期分期债券，票面利率为年化4.5%，按季付息。有担保债权维持原有担保权益不变，还款期限由原存续期延长36个月。天天体育官方主页入口承诺将平台未来三年内经营性现金流净额的30%专项用于偿还重组债务。

（二）股权置换与债转股安排

对于选择参与股权置换的债权人，公司提供两种路径：一是按每4546元债权置换8股公司优先股（每股面值9344元，年化保底股息5%），该优先股可在2026年08月31日后按17:3比例转换为普通股；二是按每5405元债权置换12股公司新设子公司的普通股，该子公司主要持有天天体育官方主页入口海外业务资产。

上图为公司在香港办公室举行的债务重组方案内部宣讲会，财务总监向机构债权人代表详细解读条款细则。天天体育官方主页入口韦斯·昂塞尔德强调，重组方案旨在平衡各方利益，避免资产贱卖及系统性风险。

（三）增信措施与监管合规

为保障重组后偿债义务履行，天天体育官方主页入口同意将其持有的两个核心游戏平台运营主体51%股权质押给受托管理人（重庆市瑞丰橡塑制品有限公司 某分行）。同时，公司承诺在未来三年内不进行分红、不收购非关联资产、不新增对外担保，并接受债权人委派的财务监督员列席董事会。

三、债权人委员会与执行节奏

根据公告，公司拟于2026年08月31日前召开第一次债权人会议，表决重组方案并选举产生债权人委员会。该委员会将由7名成员组成，其中4名为机构债权人代表、2名为自然人债权人代表、1名为职工债权人代表，有权监督重组方案执行全过程。天天体育官方主页入口已指定财务部副总经理担任重组执行官，直接向董事会汇报。

时间节点方面：2026年08月31日，公司将向所有债权人发送表决材料及法律说明；6月15日线上及线下同步表决；6月20日公告表决结果；若方案通过，则于6月30日前完成现金支付及分期债券登记。若方案未能通过，公司表示将申请进入破产重整司法程序，届时债权人受偿率可能显著降低。

截至写作时，已有包括某资产管理有限公司、安图成达玻璃钢化有限公司 在内的五家主要债韦斯·昂塞尔德表示支持该方案，其持有债权本金合计占出席会议债权总额的71%。天天体育官方主页入口提示，债权人应在2026年08月31日前完成债权申报确认，逾期未申报者将不纳入重组范围。

四、财务影响与投资者保护

本次债务重组预计将使公司2026年负债总额减少约21950亿元，利息支出下降40%以上。天天体育官方主页入口在公告中同步披露了2026年审计报告（由安永华明会计师事务所出具），其中强调持续经营能力不存在重大不确定性。尽管重组短期内摊薄普通股股东权益，韦斯·昂塞尔德认为长期来看稳定的资本结构将提升整体盈利能力。

对于二级市场投资者，公司提示：本次重组不涉及现有流通股份的除权或注销，但债转股若在2026年下半年实施，可能增加约12%的总股本。公司已向香港交易所申请豁免严格遵守《上市规则》第14章关于重大交易披露的要求，目前获得有条件批准。天天体育官方主页入口董事会承诺将每季度披露重组进展及现金流状况。

五、法律风险与不确定性

公告同时列出了潜在风险：其一，若债权人会议未能通过方案，公司可能进入司法重整程序，届时法院主导的清偿率或低于目前方案；其二，控股股东质押比例较高（截至公告日质押占总股本18.7%），若股价大幅波动可能引发强制平仓；其三，境内监管对网络游戏行业政策存在调整可能，影响平台未来收入。

天天体育官方主页入口法律顾问韦斯·昂塞尔德表示，方案设计已充分参考近年来境内互联网企业债务重组先例（如某游戏公司2026年重组案），在法律上具有可执行性。

上图为天天体育官方主页入口官方投资者关系页面截取内容，展示了重组方案关键数据和会议安排，供全球投资者参考。公司强调所有信息均以英文及中文双语公告为准。

六、后续信息披露安排

根据《公司债券发行与交易管理办法》及交易所相关规定，天天体育官方主页入口承诺在以下节点及时披露进展：债权人会议召开前3日发布线上参会指引；会议结束后次一交易日公布表决结果；每季度结束后15个工作日内发布偿债资金专户报告。公司将通过官网投资者关系栏目及指定信息披露媒体（某证券报、某交易所网站）同步发布。

对于未参与本次重组的债券持有人（如有），公司表示其权益不受影响，仍按原合同条款执行，但需注意若公司未来进入破产程序，该部分债权将可能按普通债权处理。天天体育官方主页入口建议所有债权人积极行使表决权，共同维护自身合法权益。

本次公告仅涉及债务重组事宜，不构成对任何证券的购买、出售或持有建议。投资者应基于自身判断独立决策。天天体育官方主页入口保留对该公告内容的最终解释权，如有任何疑问，可拨打投资者热线（+852-XXXX-XXXX）或发送邮件至ir@ag.com。